Ett terminskontrakt är en typ av derivatinstrument som inträffar mellan 2 parter. Den första parten förbinder sig att köpa en tillgång från den andra vid en bestämd tidpunkt i framtiden till ett pris som anges omedelbart. Dessa typer av avtal, till skillnad från terminskontrakt, inte handlas över några byten, de sker över disk mellan två privata parter. Mekaniken i ett terminsavtal är ganska enkel, vilket är varför dessa typer av derivat är populär som en hedge mot risker och som spekulativa möjligheter. Att veta hur man redovisa terminskontrakt krävs en grundläggande förståelse för de underliggande mekanik och några enkla journalanteckningar.
Steg
- 1Fastställa villkoren för terminskontraktet. En termin är ett enkelt avtal som har 3 viktiga egenskaper. Dessa egenskaper är avistakursen, terminskurs, och den tillgång som skall utbytas.
- Avistakursen är det aktuella marknadsvärdet för tillgången i fråga. Till exempel anser en termin genom vilken en jordbrukare går med på att sälja en mängd spannmål till en grossist i framtiden till ett pris som anges nu. Avistakursen är priset för denna säd om den skulle säljas omedelbart, snarare än i framtiden.
- Den terminskurs är den överenskomna framtida pris i kontraktet. I exemplet ovan, föreställa säden är för närvarande värt 7470€ (avistakursen). I avtalet får anges att säden kommer att säljas för 8960€ per år från och med nu. Denna framtida pris - 8960€ - är terminskursen.
- Den tredje aspekten av alla terminskontrakt är tillgången som ska utbytas. I exemplet ovan, är tillgången en angiven mängd säd.
- 2Anteckna journalanteckning för inrättandet av terminskontraktet. När avtalet är undertecknat, tar ingen fysisk utbyte rum, men en journalanteckning måste göras för att erkänna undertecknandet.
- I exemplet ovan, debiterar bonden Kontrakt Fordran för 8960€ att inse hur mycket pengar samlarobjekt till terminskurs. Bonden krediter Grain Obligation (eller en liknande namngivna konto) för 7470€ och Premium på Terminskontrakt ("PFC") för 1500€. PFC är en kontraindikation tillgångskonto som är associerad med Avtalet Fordran kontot.
- Grossisten debiterar Grain Fordran för 7470€ (avistakursen) och PFC för 1500€ och krediter Kontrakt Betalning för 8960€. PFC representerar en contra-skuld konto för grossisten.
- 3Fastställa marknadsvärdet av tillgången av kontraktets mognad datum. De journalanteckningar som behövs vid mognad kommer att variera beroende på det aktuella marknadsvärdet för tillgången i fråga. I detta exempel antar att efter 1 år, har värdet av spannmål stigit till 8210€.
- 4Anteckna verifikat vid utbyte av tillgången. När kontraktet förfaller, är tillgången utväxlas, i detta fall, säljer bonden säden till grossisten till terminskurs (8960€). Journalanteckningar som behövs för att känna igen denna transaktion.
- Bonden debiterar Cash för 8960€ (det faktiska belopp), och debiteringar PFC för 1500€ och Grain Skyldighet för 7470€ för att stänga saldon. Bonden hp Contract Fordran för 8960€ för att stänga kontot balans, krediter spannmål för 8210€ (det aktuella marknadsvärdet), och krediter vinst på kontrakt för 750€ för att spela in 750€ vinst som redovisas över säden marknadsvärde.
- Grossisten debiterar Kontrakt Betalning för 8960€ för att stänga balansen, debiterar Grain för 8210€ (marknadsvärdet) och debiteringar förlust på terminskontrakt 750€. Grossisten hp Cash för 8960€ och sedan krediterar Grain Fordran för 7470€ och PFC för 1500€ för att stänga saldon.
Tips
- Exemplen ovan också gälla när den uttrycks i andra valutor.
Saker du behöver
- Bokföringsprogram