Wko

Hur att investera i utdelning lager

Om du har en långsiktig sparhorisont på minst tio år, är din bästa investering inte fonder, börshandlade fonder, aktier tillväxt, obligationer, eller guld, men en diversifierad portfölj av höga lager kvalitet utdelning. Här är stegen för att bygga din portfölj för att uppnå bästa långsiktiga avkastning.

Steg

Hur att investera i utdelning lager. Förstå att lager avkastning = direktavkastning + aktiekurs tillväxt.
Hur att investera i utdelning lager. Förstå att lager avkastning = direktavkastning + aktiekurs tillväxt.
  1. 1
    Förstå att lager avkastning = direktavkastning + aktiekurs tillväxt. Till exempel har ett företag som betalar en 5% direktavkastning och uppskattar med 5% varje år en årlig 10% totalavkastning. Hög kvalitet är nödvändig för att säkerställa att utdelningen kommer att pågå och kommer att växa i en tillfredsställande takt.
  2. 2
    Börja med en lista av tänkbara bestånd. Med tusentals aktier på börsen, här är några bra sätt att smalna till en mer hanterbar lista:
    • Börja med de 30 aktier som ingår i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Det är stora, ledande europeiska företag inom sina respektive branscher. Många av dem har de högkvalitativa egenskaper som krävs för långsiktig prestanda, även om många andra inte uppfyller kvalitetskriterierna för investeringar. Denna lista är viktigt eftersom det är en allmänt använd riktmärke för aktiemarknaden, så du bör bekanta sig med det. Varje lager i listan måste utredas ytterligare, som anges nedan, för att avgöra om det uppfyller investeringskriterier.
    • Använd en online lager screener till skärmen för bestånd med minst 100 miljoner börsvärde, direktavkastning på minst 150% av S & P 500 (t.ex. om S & P 500 betalar 2% utdelning, leta efter minst 3% direktavkastning), avkastning på eget kapital (5-års genomsnitt) minst 15%, långsiktig skuldsättningsgrad mindre än 1, räntetäckningsgrad på minst 5%, och 10-års intjänande-per-aktie (EPS) tillväxt på minst 5%. Detta bör begränsa listan av tänkbara bestånd betydligt. En ny skärm med hjälp av dessa kriterier genererade en lista av 46 bestånd. Många av bestånden på denna lista också misslyckas att uppfylla kriterier som lager kvalitet utdelning, ytterligare forskning som beskrivs nedan är nödvändig.
    • Titta på listan över innehav av fonder som investerar främst i kvalitet utdelning lager, såsom Vanguard Dividend Värdering Fund. Denna lista är hög avkastning för att hitta bestånd kvalitet utdelning som uppfyller investerings kriterier som anges nedan.
    • Titta på listan över utdelning läsförmåga: aktier som har en historia av att lyfta utdelning. Du hittar den här listan genom att göra en sökning på Internet, till exempel, http://www.indxis.com/DividendAchievers.html.
    • Titta på listan över utdelning aristokrater: bestånd som konsekvent har ökat utdelningen varje år i minst 25 år. Du kan hitta de mest uppdaterade listan genom att göra en sökning på Internet. Denna förteckning över blue chip-aktier är sannolikt den bästa och högsta avkastning för att hitta bestånd kvalitet utdelning som uppfyller de investerings kriterier som anges nedan.
  3. 3
    Från kandidatlistan över bestånd, använd en online finansiella webbplats som pengar. Msn.com att undersöka varje företag. Titta på de finansiella rapporterna under de senaste 10 åren, och genast avlägsna från vidare överväganden alla företag som visar EPS förlust i någon av de senaste 10 åren. Till exempel i money.msn.com, typ i lager kortnamnet (t.ex. "T" för AT & T), på aktiemarknaden sidan klicka på "10-år i sammandrag" fliken längst ned i den vänstra panelen, och ser för eventuella EPS underskott. För AT & T, det är rött bläck för år 2008, så det måste elimineras från ytterligare beaktande.
    • Om ett företag inte har minst tio-åriga historia av resultatet, inte investerar i den. Det har ännu inte visat en förmåga att generera konsekvent vinst och är därför alltför riskfyllt att betraktas som en investering.
  4. 4
    Insistera på finansiell styrka, vilket är ett tecken på hög kvalitet. Titta på balans-och resultaträkning för de följande viktiga mätningar av finansiell styrka:
    • Låg skuldsättningsgrad (bör vara mindre än 1, och ingen skuld är bättre än låg skuldsättning);
    • Hög räntetäckningsgrad (nettoresultat minst 5 gånger räntekostnader på den årliga resultaträkningen);
    • Inga föredragna aktier noterade på balansräkningen (preferensaktier är dyrare än obligationer till det emitterande bolaget och är i allmänhet tillgripas av svaga företag som inte kan skaffa pengar på annat sätt).
    • Helst, men inte absolut nödvändigt, totala omsättningstillgångar bör överstiga summa kortfristiga skulder, för att se till att företaget inte stöter på några omedelbara likviditetsproblem. En aktuell ratio (totala omsättningstillgångar / summa kortfristiga skulder) som är större än 2 är önskvärt.
  5. 5
    Leta efter oavbruten utdelning under åtminstone de senaste 10 åren, företrädesvis 20 år - ju längre, desto bättre. Du kan få denna information från företagets hemsida. Vidare bör utdelningen ökar för varje år, eller minst vart 2-3 år. Aktier som inte betalar utdelning eller inte uppfyller dessa kriterier bör avvisas.
  6. 6
    Leta efter hög avkastning på eget kapital. En 5-års genomsnitt på 15% bör vara det minsta, och 20% eller mer är att föredra.
  7. 7
    Leta efter utdelningstillväxt minst 5% per år under de senaste tio åren, ju högre desto bättre. Kom dock ihåg att en hög utdelningstillväxt (mer än 30% till exempel) kan bli ohållbar. För att ge en säkerhetsmarginal, leta efter utdelningsandel (förhållandet mellan utdelning till netto tjänar) mindre än 40%. Den låga utdelningsandelen regeln gäller inte verktyg, REITs, eller Master kommanditbolag (MLPs).
  8. 8
    Leta efter stigande vinst per aktie (EPS) och stigande försäljning under de senaste tio åren. Försäljningstillväxt bränslen vinsttillväxt samt resultat bränslen tillväxt utdelningstillväxt. Utan bränsle från försäljnings-och vinsttillväxt, utdelningstillväxt inte kommer sist.
  9. 9
    Av de företag som uppfyller samtliga kriterier ovan, studera dem vidare för att säkerställa att de har en varaktig konkurrensfördel för att garantera deras fortsatta lönsamhet. Företag som säljer icke-varaktiga varor, som Johnson & Johnson (droger), Procter & Gamble (hushåll hygienprodukter), McDonalds (snabbmat), och Phillip Morris (cigaretter), tenderar att förbli lönsam under både recessioner och välstånd.
  10. 10
    Rank listan över investerbart bestånd från lägsta till högsta p / e-tal. Använd genomsnittsinkomsten under de senaste tre åren för beräkningen för att minimera effekten av eventuella avvikande tjäna (till exempel senaste stora icke-återkommande ovanliga kostnad eller intäkt). Också beräkna pris-to-book (P / B) förhållande och pris-till-försäljning (P / S)-förhållande. De nedre dessa förhållanden, desto bättre.
  11. 11
    Varje två till tre månader, investera lika summor inom tre till fem bolag med lägst p / e-talen. Bredda dina aktieinnehav till att omfatta många olika branscher. Du bör ha representativa bestånd i Healthcare, Dagligvaror, Energi, Finans, Teknik, Industri, telekommunikation, Utilities, och REITs.
  12. 12
    Läs kvartalsrapporterna (10-Q) och årsrapporter (10-k) för de aktier du har för att se till att berättelsen är fortsatt god. Om ett företag skär utdelningen, eller underlåter att höja den i 1-2 år utan goda skäl, kan det vara dags att sälja.

Tips

  • För de flesta företag, lågt P / E är viktigare än lågt P / B. Finansiella aktier och REIT är viktiga undantag från denna regel, och ett pris som är lägre än bokfört värde är önskvärt för finansiella aktier.
  • Inte betalar för mycket inte för bestånden kvalitet utdelning. Helst bör P / E, P / B och P / S är alla mindre än S & P 500. I varje fall om P / E överstiger 20, överstiger P / B 6, eller P / S överskrider 2, inte köpa, utan satt ett riktpris och vänta tålmodigt för att köpa när aktien faller till din målpris. Kom ihåg att nästa björnen marknaden alltid runt hörnet.
  • Återinvestera alla dina utdelningar. Om din mäklare erbjuder gratis återinvestering av utdelning, anmäla det.
  • Lager utspädningar är dåliga, och aktieåterköp är bra för avkastning. Titta på 10 år i sammandrag, och leta efter minskande eller konstant antal utestående aktier. Ökat antal aktier sänker vinsten per aktie och späder aktieägarnas intresse i bolaget. Minskat antal aktier ökar vinsten per aktie och ökar aktieägarnas intresse i bolaget. Avvisa bestånd med snabbt växande antal utestående aktier, favor bestånd med minskande antal utestående aktier.
  • Bygga upp en diversifierad portfölj av 15-30 aktier kvalitet utdelning. Färre än 15 lager, och du får inte vara tillräckligt diversifierad mot bolagsspecifika risken (Deepwater Horizon oljeutsläpp under 2010 för BP är ett bra exempel på detta). Mer än 30 aktier är okej, men det kan bli för besvärligt att övervaka alla dina aktieinnehav.
  • Överväg att köpa aktier direkt via en direkt Aktiespar (DSP) plan, om du investerar på lång sikt (15 år eller mer) och inte särskilt om timing dina inköp exakt. Den tillåter dig att köpa aktier utan mäklare provisioner eller avgifter i vissa fall möjliggör automatisk återinvestering av utdelningar för att bygga din position, har du rätt att få några aktieägaravtal förmåner som erbjuds av företaget som en registrerad aktieägare på bolagets böcker (i stället för "gatunamn "om du skulle köpa från en mäklare), och tillåter dig att dollarn kostnad genomsnitt genom att investera en fast summa (t.ex. 40€) automatiskt dras från ditt bankkonto varje månad. I listan med kvalitet bestånd som uppfyller investering kriterier, sök på nätet eller ringa varje företag för att se om en DSP plan erbjuds, i så fall be om ett prospekt och anmälningsblankett. Om avgifterna är acceptabla (lägre än vad du skulle betala för en mäklare), och övriga villkor i planen är tillfredsställande, anmäla det.
  • Undvik obligationer om du investerar på lång sikt (tio år eller mer). Obligationer är låga avkastning investeringar och deras värden anfrätt av inflationen på lång sikt. Det enda undantaget från denna regel är när räntan överstiger 10% och även överskrider S & P 500: s utdelning av minst 6%, så ska du investera i enskilda långfristiga obligationer för att låsa in de förmånliga priser. Se Investera i obligationer för fullständig information. Om du behöver pensionsinkomst, rättvisa inkomster från utdelningar är bättre än fast inkomst av obligationer, eftersom stigande utdelningar genom åren kommer att hålla jämna steg med inflationen, medan fasta räntebetalningar från obligationer kommer inte.

Varningar

  • Undvik bolag i råvaror industrier, såsom Phelps Dodge (koppar) och Alcoa (aluminium). Sådana företag är cyklisk, eftersom deras inkomster är oförutsägbara och beroende av priset på varan. De erbjuder ingen verklig långsiktig tillväxt och därför bör ha någon del i en långsiktig investeringsportfölj.
  • Rikta inte för alltför höga löpande direktavkastning. En 20% utdelning kan vara ohållbar och kommer troligen inte växa mycket. Å andra sidan ska du inte lita för mycket på höga beräknade utdelningstillväxt som inte kan förverkligas. En fågel i handen (nuvarande avkastning) är bättre än tio i skogen (projiceras utdelningstillväxt) i de flesta fall.
  • Utdelning nedskärningar är stora mördarna av aktiekurserna. Se de företag du investerar hålla hög kvalitet (låg skuldsättningsgrad, hög räntetäckningsgrad, ökade intäkter och resultat, och hög avkastning på eget kapital) och utdelningsandel inte överstiger 60% (med undantag för verktyg, REITs, och MLPs, som har höga vinstutdelningsprocent).

Saker du behöver

  • Pengar att investera i 10 år eller mer
  • Stock mäkleri konto eller direkta aktiesparprogrammen
  • Internet (frivilligt, men hjälpsamma)